Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt„, einem Service Ihrer Unternehmensberatung BahlConsult GmbH. EU-Richtlinie über Einlagensicherungssysteme DGSG steht für „Deposit Guarantee Schemes Directive“ und ist eine Richtlinie über einheitliche Mindeststandards von Einlagensicherungssystemen in Europa. Sie wurde als Richtlinie 2014/49/EU im April 2014 beschlossen. Sie musste bis spätestens 31. Mai 2016 in nationales Recht umgesetzt werden. Einheitliche […]
Durchsuche Archive nach
Jahr: 2017
Exotische Kredite
Kreditverträge mit sehr speziellen Komponenten Komplett neu ist das Konzept nicht, wohl aber die Art der Struktur und der vertraglichen Ausgestaltung: Kreditverträge mit exotischen Vertragsbausteinen. Wie wäre es mit einer flexiblen Laufzeit, einer variablen Tilgungsstruktur oder besonders günstigen Kreditraten? Alles zu vermeintlich geringeren Zinsen als anderswo im Markt? Da es im Finanzmarkt bekanntlich nichts geschenkt […]
Was ist die BRRD? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt„, einem Service Ihrer BahlConsult GmbH Unternehmensberatung. Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten BRRD steht für die englische Bezeichnung „Bank Recovery and Resolution Directive“. Die Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten wurde im Mai 2014 vom Europäischen Parlament und dem Rat beschlossen und regelt, wie Kreditinstitute im Europäischen […]
Die Basel III Reform ist beschlossen
Nach jahrelangen Planungen und Diskussionen wurde die Reform von Basel III am 7.12.2017 vom Baseler Kommittee für Bankenaufsicht beschlossen. Die Änderungen sind in vielen Teilen sehr umfangreich, weshalb der Finanzmarkt hier auch gerne von Basel IV spricht. Tatsächlich handelt es sich aber um den laut Baseler Kommittee letzten und endültigen Feinschliff für Basel III. Die […]
CoCo Bonds: Bail-In Kapital
CoCo Bonds: Contingent Convertible Bonds CoCo Bonds sind Anleihen, die meist von Finanzinstituten begeben werden. Allerdings kann sich ihr Kapital unter bestimmten Voraussetzungen in Eigenkapital wandeln oder sich das Kapital aufzehren (Herabsetzen des Nominalbetrags). Zudem haben sie kein festgelegtes Laufzeitende, sondern sind als sogenannte laufzeitunbegrenzte oder „open end“ Anleihen konstruiert. Sie zählen deshalb zum sogenannten […]
Cat Bonds: Rendite aus Katastrophen
Cat Bonds: Katastrophenanleihen Cat Bond ist die Abkürzung für Catastrophe Bond, oder auf Deutsch auch Katastrophenanleihe. Sie gehören zur Gruppe der „Insurance Linked Securities“ (ILS) und sind seit den 1990er Jahren ein fester wenn auch verhältnismäßig kleiner Bestandteil des Fixed Income Marktes. Im Jahr 2016 betrug das ausstehende Emissionsvolumen von Cat Bonds etwa 30 Milliarden […]
Was ist der Dodd-Frank Act? Regulierung einfach erklärt!
Finanzmarktregulierung einfach erklärt. Ein Service Ihres Teams von BahlConsult GmbH, Ihrer unabhängigen Unternehmensberatung. Dodd-Frank Act: Bankenregulierung in den USA Der vollständige Name dieses sehr umfangreichen Regulierungswerks für den Finanzsektor lautet „Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act“. Das Gesetz umfasst 848 Seiten und besteht aus 1506 Paragrafen. Das komplette Dokument gibt es hier. Beschlossen […]
Was ist CRD IV? Finanzmarktregulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt„. Ein Beitrag Ihres engagierten Teams von BahlConsult GmbH. Die CRD IV: Ein Paket zur Bankenregulierung CRD IV steht für die englische Bezeichnung „Capital Requirements Directive“ und umfasst mehrere EU-Regulierungen und EU-Verordnungen. Es geht darin um eine Vielzahl an Vorschriften für Banken und andere Finanzinstitute, wie etwa die Unterlegung von […]
Was ist die CRR? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt“, einem Service Ihres Teams von BahlConsult. Wir bringen Licht in undurchsichtige Zusammenhänge! Die CRR Verordnung: Es geht um Kapitalanforderungen für Banken und Wertpapierfirmen, sowie die Aufsichtspraxis Diese Verordnung hat zum Ziel, den Finanzsektor weniger anfällig für Krisen zu machen. Es geht vor allem um die Frage, wie viel Eigenkapital […]
Was ist die CRD? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt“, einem Service Ihres engagierten Teams von BahlConsult. Wir bringen Licht in komplexe Zusammenhänge! Die CRD-Richtlinie: Es geht um die Zulassung und den laufenden Betrieb von Banken und Wertpapierfirmen, sowie um deren Kontrolle Welche Voraussetzungen müssen erfüllt sein, damit man eine Banklizenz bekommt oder eine Wertpapierfirma betreiben darf? Woran müssen […]
Auf Rohstoffe setzen mit Exchange Traded Commodities
Exchange Traded Commodities werden stark beworben Sieht man sich ein wenig um, so fällt auf, dass der neue Trend unter den Anbietern passiver Anlageprodukte in Richtung Rohstoffe geht. Exchange Traded Commodities nennt sich das Produkt, das im Layout eng verwandt mit Exchange Traded Funds und Exchange Traded Notes ist. Rohstoffe als Alternative? Die Aktienmärkte sind […]
Risikomanagement und der dunkle Sumpf externer Ratings
Wenn Portfolien unübersichtlich werden Portfolien haben die unangenehme Angewohnheit, mit zunehmender Größe sehr schnell ausgesprochen komplex und schlecht überschaubar zu werden. Viele verschiedene Position, diverse Formen der Verbriefung, ein Wirrwarr aus Aktien, Anleihen und Fondsanteilen, dazu möglicherweise noch diverse Asset-Swaps und Equity-Swaps. Manche Bestände sind als Wertpapierleihe vergeben, andere werden für Repo-Geschäfte verwendet, da verliert […]
Was ist eine STC und non-STC Verbriefung? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt“, einem Service ihres engagierten Teams von BahlConsult. Teil der neuen Verbriefungs-Richtlinie Wieder einmal geht es um die Details einer Regulierung für Banken und Finanzinstitute. In diesem Fall um ein Detail aus Basel III, das die Behandlung von verbrieften Forderungen und Aktiva betrifft, die im sogenannten Bankbuch gehalten werden (im […]
Den Banken geht es gut
Große Banken mit großen Gewinnen Regelmäßig veröffentlicht die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich mit Sitz in der Schweiz ihren Bericht zur Umsetzung von Basel III. Dieser enthält neben allerlei eher trockenen Statistiken auch sehr umfangreiche Informationen zur Lage von Banken. Tatsächlich haben weltweit die 105 größten Banken des Berichts (sie alle haben ein hartes Eigenkapital von […]
Exotisches Collateral für Kredite und Verbriefungen
Auf der Suche nach Rendite Die Suche nach Rendite ist nicht neu, hat aber natürlich in den vergangenen zehn Jahren an Bedeutung gewonnen. Gerade auf Fixed Income fokussierte Fonds und Anlagebücher leiden unter niedrigen Zinsen für klassische Staatsanleihen und Plain Vanilla Senior Debt. Was also tun? Die einen wandern mal wieder in Richtung Emerging Markets, […]
Was ist Basel III? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsreihe „Finanzmarktregulierung einfach erklärt„, ein Service Ihres Teams von BahlConsult GmbH. Basel III: Fokus auf Risiko Management und Regulierung Unter dem Begriff Basel III wurde zwischen 2011 und 2014 ein umfassendes Reformpaket der bisherigen Baseler Abkommen beschlossen. Hintergrund war die weltweite Finanzmarktkrise, die 2007/2008 durch die Subprime Krise ausgelöst wurde und viele Schwachstellen […]
Was ist Basel II? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsserie Finanzmarktregulierung einfach erklärt, einem Service Ihrer BahlConsult GmbH! Basel II gilt seit 2006 Eine Reform der Baseler Eigenkapitalvereinbarung oder Basel I wurde bereits ab 1999 diskutiert, als das erste Konsultationspapier zur Neufassung veröffentlicht wurde. Es sollte aber noch bis 2004 dauern, bis die neuen Vorschriften verabschiedet werden konnten und dann 2006 in […]
Der langfristige Aktionär war vorgestern
Buffet & Co predigen noch immer das langfristige Investment Noch immer gibt es einige Investoren, die langfristige Investments in Aktien predigen. Einmal kaufen, Jahrzehnte nicht beachten, sich vor allem nicht von Wertschwankungen nervös machen lassen, und irgendwann nach langer, langer Zeit wieder verkaufen. Wenn überhaupt. Die Namen derer, die solche Strategien predigen, sind bekannt. Warren […]
Warum sich eine unabhängige, externe Beratung bei Finanzprodukten gleich mehrfach lohnt!
Eine unabhängige Beratung kann Sie vor dem Gefängnis bewahren! Sie denken beim Einschalten eines externen Beraters in erster Linie an die Kosten? Tatsächlich kann es noch um viel mehr gehen als einige Euros, die Sie für eine unabhängige Meinung, eine Bewertung oder ein kurzes Gutachten ausgeben. Sie ersparen sich möglicherweise neben viel Geld für ungeeignete […]
Was ist Basel I? Regulierung einfach erklärt!
Willkommen zur Beitragsserie „Finanzmarktregulierung einfach erklärt„, einem Service Ihrer BahlConsult GmbH! Die Basler Eigenkapitalvereinbarung von 1988 Im Jahr 1988 kamen die Gouverneure der G-10 Zentralbanken nach vielen Jahren der Diskussionen und Beratungen überein, ihre erste gemeinsame Vereinbarung zu verabschieden. Sie alle waren seit 1974 Mitglied im Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, oder auch BCBS (Basler Committee […]